ti serve un cavo crossed, non conosco il cavo della xbox cmq basta che controlli il colore dei cavi + piccoli , se entrambi i plug hanno dentro i cavetti con la stessa serie di colori allora non va bene ( dei colori devono esssere invertiti).
Per creare la "lan" e condividere la connessione fai tutto a mano:
tasto dx su risorse di rete e poi proprietà (del computer con il modem)- tasto dx su rete lan e poi proprieta
- seleziona protocollo internet TCP/IP e poi proprieta - spunta utilizza il seguente indirizzi ip e metti
192.168.0.1
mask 255.255.255.0
tasto dx su risorse di rete (del computer con il modem) e poi proprieta
- tasto dx sull'icona della connessione internet e poi proprieta - avanzate
- e metti la spunta su consenti ad altri utenti di connettersi......
Vai ora sull'altro computer
tasto dx su risorse di rete e poi proprietà - tasto dx su rete lan e poi proprieta
- seleziona protocollo internet TCP/IP e poi proprieta - spunta utilizza il seguente indirizzi ip e metti
192.168.0.2
mask 255.255.255.0
dns 192.168.0.1
poi vai su avanzate
AGGIUNGI nel rettangolo gateway e metti 192.168.0.1
applica e chiudi tutto e riavvia tutto.
Se metti un router cmq fa tutto lui, è un lavoro fatto meglio e non hai magagne.
Probabile che abbia fatto qualche errore o che non abbia scritto qualcosa, in caso mi ricontatti

ps: per condividere i files entrambi i pc devono avere lo stesso gruppo di lavoro